اکتبر، که به دور از تصورِ ماه ترسناکی برای بازار بود، تقریباً در تمام بخش‌ها عملکرد قدرتمندی داشت. نشانه‌هایی از کند شدن اقتصاد وجود داشت، اما بازارهای سهام با امید به کاهش نرخ بهره، این موضوع را نادیده گرفتند و ششمین ماه متوالی رشد خود را به ثبت رساندند. اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله رشد کرد و بازدهی آن به ۴.۰۸٪ کاهش یافت. فلزات گران‌بها به رکوردهای تاریخی جدیدی دست یافتند؛ از ابتدای سال، سهام صندوق GLD قبل از یک افت ۸.۵ درصدی، ۶۶٪ رشد کرده بود. و دلار آمریکا در ماه اکتبر نسبت به سایر ارزهای گروه G10 قدرتمند بود.
اگر بخواهید دلیلی برای نگرانی پیدا کنید، موارد زیادی وجود دارد: ارزش‌گذاری‌ها بالا رفته‌اند، همه جا صحبت از حباب هوش مصنوعی است، رشد بازار به تعداد محدودی از سهم‌های بزرگ محدود شده و دامنه سودها در حال تنگ‌تر شدن است، نگرانی‌هایی در مورد اعتبار و برخی مشکلات جزئی وجود دارد و جو روانی بازار ناخوشایند است.
اگر افت امروز بازار شما را نگران کرده است، مراقب «سوگیری اقدام» خود باشید: تمایلی که شما را وادار می‌کند در پاسخ به این وضعیت، کاری انجام دهید – هر کاری!
این «سوگیری اقدام» یک خطای شناختی است که شما را به جای فکر کردن، به عمل وا می‌دارد. شما باید در برنامه‌ریزی خود استراتژیک عمل کنید، نه اینکه در واکنش‌هایتان تاکتیکی باشید. هدف همواره بهبود سبد دارایی با تصمیم‌گیری‌های با احتمال موفقیت بالا است.
این نتیجه‌ای نیست که از سوگیری اقدام به دست می‌آورید. در عوض، این سوگیری مانند یک مرهم برای کاهش اضطراب شما عمل می‌کند و به شما توهم کنترل داشتن بر اوضاع را می‌دهد. انجام دادن یک کار باعث می‌شود احساس کنید بر رویدادهای تصادفی تأثیر دارید، در حالی که قطعاً اینطور نیست.
اگر برنامه‌ای دارید و از آن پیروی می‌کنید، مشکلی برایتان پیش نخواهد آمد. اما آگاه باشید که این کار خلاف میلیون‌ها سال تکامل است که شما را به اقدام کردن تشویق می‌کند. ما بی‌عملی را دوست نداریم، چون به نظر تنبلی یا بی‌کفایتی می‌آید. تفکر این است که انجام دادن کاری، حتی اگر نسنجیده و با احتمال موفقیت پایین باشد، از هیچ کاری نکردن بهتر است.
احتمالاً بهتر است هیچ کاری نکنید، اما اگر حتماً باید کاری انجام دهید، این پنج مورد را در نظر بگیرید که می‌توانند میل شما به اقدام را ارضا کنند، بدون آنکه بر سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت اصلی شما تأثیر بگذارند:
۱. دارایی‌های سفته‌بازانه خود را بفروشید. بسیاری از ما تعدادی سهام پرریسک، سهام شرکت‌های کوچک و سهام‌هایی که بر اساس توصیه‌های نسنجیده آشنایان خریده‌ایم، در سبد خود داریم. اگر واقعاً نگران هستید، در نظر داشته باشید که در حساب معاملاتی پرریسک خود مقداری نقدینگی ایجاد کنید، اما به سبد اصلی سرمایه‌گذاری‌تان دست نزنید.
۲. سهام‌های تکی خود را بررسی کنید. حتی سرمایه‌گذارانی که به شاخص‌ها اعتقاد دارند نیز گاهی اوقات سهام شرکت‌های خاصی را می‌خرند. ما این سهام را به دلایل مختلفی می‌خریم که البته به‌ندرت آن دلایل به واقعیت می‌پیوندند. شرط می‌بندم بسیاری از سهام‌های تکی شما با در نظر گرفتن محرک‌های خاصی خریداری شده‌اند که هرگز محقق نشده‌اند. اگر مدتی پیش سهمی را به امید مدیرعامل جدید، ارتقای رتبه توسط تحلیل‌گران، تأیید داروی جدید، ادغام و تملک، عرضه یک محصول پرطرفدار یا هر عامل جادویی دیگری خریده‌اید – و هنوز اتفاق نیفتاده – پس آن را بفروشید. در صورت لزوم می‌توانید در سال جدید دوباره آن را بررسی کنید.
۳. رمزارزها: شت‌کوین‌های خود را همین حالا بفروشید. اگر این کار نگرانی شما را برطرف نکرد، به کاهش دارایی بیت‌کوین یا اتریوم خود فکر کنید. من هفته گذشته بیت‌کوینم را فروختم؛ این تصمیم یک پیش‌بینی بازار یا قضاوت در مورد بیت‌کوین نبود، بلکه می‌خواستم مقداری پول نقد برای استفاده از فرصت‌های احتمالی آینده داشته باشم.
۴. طلای فیزیکی را بفروشید: همسر من به اندازه چند دهه دستبند شکسته، گوشواره‌های تکی، قفل‌های خراب و جواهراتی که دیگر استفاده نمی‌کند، جمع کرده است. طی چند ماه گذشته، ما دو بار مقداری از آن‌ها را به طلافروشی محلی مورد علاقه‌مان بردیم؛ یک بار معادل ۷۲۰۰ دلار و بار دیگر ۴۱۰۰ دلار اعتبار دریافت کردیم. (نکته به همسران: این کار بی‌هزینه نیست و احتمالاً خرج بیشتری روی دستتان خواهد گذاشت.)
۵. برنامه خود را به‌روز کنید: پس از رشدهای ۱۶.۵ درصدی در شاخص S&P 500 و ۲۳ درصدی در نزدک ۱۰۰، یک روز منفی ۱ تا ۲ درصدی نباید شما را مضطرب کند. آیا به بازنشستگی، پرداخت هزینه دانشگاه یا هر هزینه مالی بزرگ دیگری نزدیک هستید؟ شاید آشفتگی شما به این دلیل است که ریسکی که پذیرفته‌اید با نیازهای کوتاه‌مدت شما همخوانی ندارد. با مشاور خود مشورت کنید و برنامه بلندمدت خود را بازبینی کنید تا مشخص شود آیا به تغییری نیاز است یا نه. توجه داشته باشید که این کار در واکنش به نوسانات بازار نیست، بلکه بر اساس تقویم و زمان‌بندی زندگی شماست.
ایجاد این تغییرات جزئی، میل شما به انجام کاری را تسکین می‌دهد، بدون آنکه تأثیر بزرگی بر برنامه بلندمدت شما داشته باشد.
به قول آن جمله معروف که کمی تغییرش داده‌ایم: «کاری نکن، فقط بنشین.»
من در کتاب «چگونه سرمایه‌گذاری نکنیم: ایده‌ها، اعداد و رفتارهایی که ثروت را نابود می‌کنند – و چگونه از آن‌ها اجتناب کنیم» بسیاری از سوگیری‌هایی که ما دچارشان می‌شویم را بررسی کرده و راهکارهایی برای مقابله با آن‌ها ارائه داده‌ام.
این کتاب با ۳۶٪ تخفیف در آمازون با قیمت ۲۱.۱۹ دلار به فروش می‌رسد.
«کتاب سال در زمینه سرمایه‌گذاری» – سالنامه معامله‌گران سهام
«مجموعه‌ای کاملاً سرگرم‌کننده از فصل‌های کوتاه که کارشناسان، پیش‌بینی‌کنندگان، رسانه‌ها و صاحب‌نظران مالی را به چالش می‌کشد.» – وال استریت ژورنال
